CBDC, o moneda digital del banco central, ha estado en desarrollo durante un tiempo. La razón principal por la que las criptomonedas privadas han ganado popularidad es que están tratando de reemplazar las instituciones financieras centralizadas por descentralizadas. ¿Qué es exactamente CBDC?
¿Qué es la Moneda Digital del Banco Central (CBDC)?
Moneda digital del banco central es una ficha digital. Es una criptomoneda algo similar y es emitida por un banco central. Las CBDC tienen el mismo valor que la moneda fiduciaria de ese país.
Las CBDC se están desarrollando y utilizando en varios países. Con tantos países explorando monedas digitales, es fundamental comprender qué son y qué significan para la comunidad. Recientemente, el RBI creó CBDC E-Rupee y habilitó al menos cinco bancos, incluido el SBanco Estatal de India, ICICI Bank, IDFC First Bank y HDFC Bankpara colaborar en el Proyecto Piloto Minorista de Moneda Digital del Banco Central (CBDC).
Echemos un vistazo más de cerca al concepto de CBDC:
¿Qué está utilizando actualmente para comprar bienes y servicios? Efectivo, ¿verdad? Bueno, eso se llama dinero Fiat. La moneda fiduciaria es emitida por el gobierno y no está respaldada por productos físicos como el oro o la plata. Se considera moneda de curso legal y tradicionalmente se emitía en forma de billetes y monedas, pero los avances tecnológicos han llevado a los gobiernos y las instituciones financieras a aumentar el dinero físico con un prototipo basado en créditos en el que los créditos y las transacciones se registran digitalmente.
La moneda física todavía se comercializa y reconoce ampliamente; pero en ciertos países ricos, su uso ha disminuido significativamente y esta tendencia ha aumentado durante la pandemia de COVID.
El advenimiento y la expansión de las criptomonedas y las tecnologías de cadena de bloques han aumentado el interés en las sociedades sin efectivo y las monedas digitales. Como resultado, los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo están explorando el uso de monedas digitales respaldadas por gobiernos. Cuando y si se adoptan, estas monedas, al igual que el dinero fiduciario, tendrán la plena confianza y el respaldo del gobierno que las emitió.
Los CBDC también se conocen como «dinero programable», lo que significa que ahora se pueden producir tokens de pago o fiat digital con características y propiedades de diseño específicas. En general, los debates de política se centran en dos tipos de CBDC:
‘Moneda digital mayorista del banco centrallo que facilitaría operaciones de compensación del banco central más eficientes entre el banco central y sus bancos miembros, y ‘monedas digitales del banco central para el comercio minorista’, que estaría disponible para uso del público en general y sería efectivamente el equivalente a un billete de banco, aunque en formato digital. Por ejemplo, el token puede pagar intereses al titular del token directamente en su billetera, y el diseño de los tokens, así como la red más amplia, es ilimitado.
Ejemplos de CBDC
Estos son algunos ejemplos de proyectos mayoristas clasificados por madurez del proyecto. Estos proyectos están liderados por:
- Tailandia y Hong Kong: Proyecto Inthanon-LionRock
- Singapur: Proyecto Ubin
- Canadá: Proyecto Jasper
- Reino Unido: Liquidaciones y pagos interbancarios transfronterizos
- Francia: Euro digital
- Sudáfrica: Proyecto Chokha
- Europa: ProyectoStella
- EAU: Proyecto Aber
- Japón: ProyectoStella
Por otro lado, a continuación se muestran los proyectos de retail liderados por:
- Las Bahamas: proyecto dólar de arena
- Camboya: Proyecto Bakong
- China continental: e-CNY
- Ucrania: e-Hryvnia
- Uruguay: e-Peso
- Ecuador: Dinero Electronico
- Caribe Oriental: estrellarse
- Suecia: e-Krona
- Corea del Sur: e-ganado
- Pavo: Lira digital
Echemos un vistazo a los breves ejemplos de proyectos de CBDC a continuación:
El dólar de arena de las Bahamas
El Proyecto Sand Dollar comenzó a fines de la década de 1990 y el CBDC, una contraparte digital del dólar de las Bahamas, se presentó en octubre de 2020. La Iniciativa Sand Dollar tiene como objetivo resolver el problema de que las más de 700 islas de las Bahamas imposibilitan la operación de cajeros automáticos. sistemas Sin embargo, la adopción sigue siendo baja, con alrededor de $ 130,000 en dólares de arena en circulación en comparación con $ 500 millones en dólares de las Bahamas.
Rupia europea
India lanzó su propia CBDC el 1 de diciembre de 2022. Esta es la primera fase de un proyecto piloto que incluirá ubicaciones y bancos seleccionados en un grupo cerrado de usuarios (CUG) compuesto por clientes y comerciantes participantes, dijo el RBI. El piloto cubrirá inicialmente las cuatro ciudades de Mumbai, Nueva Delhi, Bengaluru y Bhubaneswar, donde los clientes y comerciantes pueden usar la rupia digital (e₹-R) o e-rupe.
¿CBDC es una criptomoneda?
Si cree que CBDC o la moneda digital del banco central es una criptomoneda, está un poco equivocado, ya que solo son idénticos pero tienen diferencias. Las CBDC y las criptomonedas son ejemplos de monedas digitales, aunque difieren significativamente. Algunas de las diferencias son las siguientes:
- CBDC, a diferencia de las criptomonedas que utilizan blockchain como tecnología subyacente. No puede usar libros de contabilidad distribuidos y descentralizados como blockchain para su implementación.
- Los CBDC están centralizados y son administrados por los bancos centrales nacionales, mientras que las criptomonedas no están reguladas y están descentralizadas. Esto permite al emisor monitorear y restringir el flujo de CBDC.
- La arquitectura de CBDC enfatiza su estabilidad, robustez y baja volatilidad, lo que la convierte en una alternativa más segura en comparación con las criptomonedas extremadamente volátiles.
Tipos de CBDC
Las CBDC mayoristas y las CBDC minoristas son las dos categorías principales de CBDC. El primero atiende en gran medida a las instituciones financieras del país, mientras que el segundo atiende diariamente a personas y empresas.
1. CBDC al por mayor
Una CBDC mayorista es una CBDC que se vende a instituciones financieras. Las transferencias interbancarias y las transacciones mayoristas relacionadas se liquidan a través de CBDC mayoristas. Realizar una transacción transfronteriza utilizando monedas digitales del banco central es una de las formas en que se utilizan en el sistema interbancario. Además, las reservas del banco central y las CBDC operan de manera similar a gran escala.
2. CBDC minoristas
Los bancos centrales distribuyen CBDC minoristas directamente a las personas como una forma de moneda digital. Con el uso de efectivo en declive en la economía digital actual, una CBDC minorista sin duda podría ser un avance en la economía digital si estuviera disponible para todos. Los bancos centrales de los países serían responsables de determinar si CBDC estaría disponible.
Beneficios de CBDC
Las CBDC están ganando popularidad entre las instituciones financieras internacionales a medida que avanza la tecnología blockchain y las criptomonedas. Sin embargo, las diversas ventajas y desventajas de las CBDC dependen de cómo se implementen en los diferentes países.
Echemos un vistazo a algunas de las desventajas y ventajas de las monedas digitales del banco central:
Beneficios de CBDC
- Mejorar la eficiencia de pago.
- Adición al dinero y los servicios financieros existentes
- Desincentivar la actividad delictiva
- Amplíe sus opciones de pago en el extranjero
- Reducir los costos de transacción netos, lo que puede beneficiar a los hogares de bajos ingresos.
Desventajas de CBDC
- Si se revisa el sistema financiero actual, la inestabilidad es inminente
- La política monetaria puede perder su eficacia
- Dificultades con la eficiencia operativa
- Existen riesgos asociados a la ciberseguridad
- El comercio anónimo ya no es posible debido a la pérdida de privacidad
Conclusión
Dado que la mayoría de los bancos centrales se encuentran en la fase piloto o en el proceso de creación de una CBDC, se espera que el desarrollo se acelere el próximo año. A pesar de que todavía tenemos que experimentar una implementación completamente exitosa, se espera que los objetivos de política subyacentes a muchos de estos experimentos ejerzan una presión significativa sobre la adopción. Dada la continua disminución en el uso de efectivo, el interés generalizado en los activos digitales y las preocupaciones constantes sobre la soberanía y la estabilidad monetaria, los bancos centrales parecen estar muy motivados para continuar explorando las posibilidades de las CBDC.
Preguntas frecuentes sobre CBDC
Q1. ¿Qué es un CBDC?
Respuesta CBDC es una forma digital de dinero del banco central que el público en general puede usar para transacciones financieras fluidas.
Q2. ¿Qué significa CBDC?
Respuesta CBDC significa moneda digital del banco central.
Q3. ¿Puedes comprar CBDC?
Respuesta Sí, el público en general puede comprar CBDC en la categoría de CBDC minorista. Los CBDC se almacenan en una billetera o cuenta y se pueden usar para pagos.
Q4. ¿Cuál es la diferencia entre CDBC y criptomoneda?
respuesta. Los ecosistemas de criptomonedas ofrecen un vistazo a un sistema financiero alternativo donde las restricciones masivas no controlan los parámetros de cada transacción. Son difíciles de copiar o falsificar y están protegidos por procesos de consenso que prohíben la manipulación. Las monedas digitales del banco central tienen un diseño similar a las criptomonedas, aunque es posible que no requieran tecnología de cadena de bloques ni procedimientos de consenso.
P5. ¿En qué se diferencia CDBC de la criptomoneda descentralizada?
respuesta. Las criptomonedas son activos digitales descentralizados, mientras que las CBDC son fiduciarias digitales. Los bancos centrales emiten CBDC como moneda de curso legal de forma digital, según el Banco de la Reserva de la India.