Al operar con criptomonedas, debe haber notado que cuando realiza órdenes comerciales, no siempre se ejecutan al precio exacto que desea. A veces la orden puede ejecutarse a un precio más alto y otras veces puede ser más bajo. Esta ocurrencia se llama deslizamiento de precios.
Pero, ¿por qué se produce el deslizamiento y cómo se puede prevenir?
¿Qué es patinar?
Los comerciantes suelen operar con precios específicos en mente. No abres una alineación de cartas y comercias sin ningún motivo o propósito. Ya sea que compre o venda una criptomoneda, desea hacerlo a un precio determinado, lo que a veces no es posible debido al deslizamiento.
Cuando se produce un desliz, debe conformarse con un precio diferente al precio deseado que ordenó. La situación generalmente es causada por un cambio de precio entre el momento en que realiza el pedido y el momento en que se ejecuta.
Los deslizamientos pueden ser positivos o negativos según su efecto en sus operaciones. El deslizamiento positivo le brinda una ventaja en el mercado porque su orden se ejecutará a un precio mejor que el precio que ha colocado. Por ejemplo, si ejecuta una orden de compra y se ejecuta a un precio más bajo que el que ordenó, lo pone en mejor forma, le brinda una mejor tasa de compra y gana más dinero.
El deslizamiento negativo es exactamente lo contrario del deslizamiento positivo. Debido al cambio de precio, su pedido recibirá un precio más bajo que el que ordenó originalmente. Un ejemplo es cuando intenta vender un activo, digamos 1 LTC, por $ 50, pero la orden se ejecuta por $ 48. En este caso, su operación se ejecutó a un precio más bajo.
¿Qué causa el deslizamiento en el comercio de criptomonedas?
La volatilidad de los precios y la baja liquidez son las dos causas principales del deslizamiento del mercado criptográfico.
Volatilidad de precios
El criptomercado se caracteriza por los rápidos cambios en los precios de los activos. La naturaleza volátil del mercado hace que las órdenes sean propensas a deslizamientos. Además, factores como la oferta y la demanda, el sentimiento de los inversores, la exageración de los usuarios y las regulaciones gubernamentales influyen en el precio de las criptomonedas. El mercado se ve fácilmente afectado por estos factores, ya que es relativamente nuevo.
Baja liquidez del mercado
Algunas criptomonedas no son populares; por lo que tienen baja liquidez, haciéndolos muy propensos al deslizamiento. Si un token tiene poca liquidez, hay pocos compradores y vendedores. Por lo tanto, si realiza una orden, especialmente una orden grande, existe la posibilidad de que el precio cambie cuando el sistema ejecute la orden, eliminando el precio de su ejecución.
Cuanto más líquido es un mercado, menor es la posibilidad de grandes caídas de precios. Supongamos que desea comprar una unidad de un activo criptográfico por $ 200. Una vez que realice la operación, se ejecutará al mejor precio en el libro de órdenes. Si el mejor pedido actual tiene solo 0,5 unidades de ese activo, significa que el pedido no se puede cumplir; el sistema luego busca el siguiente nivel para ver si la orden puede renovarse. A medida que aumenta el precio para ejecutar la orden, el posible precio de ejecución también comienza a aumentar. Esto significa que tiene que pagar más para cumplir con el pedido.
En este caso, el mejor precio de mercado es un peor precio.
¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?
Puede controlar su exposición al deslizamiento estableciendo un porcentaje de tolerancia al deslizamiento. Establecer su tolerancia al deslizamiento en un cierto porcentaje significa que se sentirá cómodo cambiando el precio en ese porcentaje, tanto hacia arriba como hacia abajo.
Por ejemplo, si establece su tolerancia al deslizamiento en un 3% y desea comprar $100 en criptoactivos, eso significa que se siente cómodo operando desde $103 como precio máximo o $97 como precio mínimo. El intercambio no ejecutará la operación si el precio baja a $104 o $96.
Una tolerancia de deslizamiento muy baja hará que una operación fracase si el precio supera el porcentaje establecido, como en el ejemplo anterior.
Un alto nivel de tolerancia al deslizamiento garantiza que sus operaciones se puedan completar a pesar de las fluctuaciones de precios. Una alta tolerancia al deslizamiento generalmente se usa mejor cuando se negocia un mercado volátil o proyectos criptográficos con menor liquidez y alto volumen de negociación, como un proyecto de lanzamiento criptográfico.
Sin embargo, las altas tasas de tolerancia al deslizamiento pueden exponerlo a correr al frente. El front running es un proceso ilegal de sacar provecho de la información para comprar y vender valores por adelantado. El atacante ve una transacción pendiente y luego coloca una transacción mucho más grande antes y después de la transacción pendiente. Esta práctica lo obliga a aceptar el precio de deslizamiento más alto posible en función de su configuración, y el líder se aprovecha de la diferencia de valor.
Cómo evitar resbalones
Los deslizamientos pueden costarle mucho dinero, especialmente si es un comerciante a corto plazo que realiza muchas transacciones. Sin embargo, hay formas de eliminar o al menos reducir el efecto de los deslizamientos de sus operaciones, y las discutiremos a continuación.
Una forma de evitar deslizamientos es operar con órdenes limitadas. Los deslizamientos solo pueden ocurrir cuando utiliza órdenes de mercado. Las órdenes de mercado son un tipo de orden comercial que se ejecuta automáticamente al mejor precio de mercado. El uso de órdenes limitadas garantiza que su orden se ejecutará al precio exacto que desea y no a cualquier otro precio como en el caso de las órdenes de mercado.
Una limitación importante al establecer órdenes de límite es que no se garantiza que se ejecuten; como tal, puede perder la oportunidad de ingresar a una operación que desee.
Otra forma de reducir el efecto de los deslizamientos en sus operaciones es operar en mercados menos volátiles. Esto puede parecer imposible ya que el mercado de las criptomonedas es generalmente volátil y los precios cambian rápidamente. Sin embargo, para evitar deslizamientos importantes, tenga cuidado al operar durante períodos en los que algunos eventos o anuncios importantes podrían afectar el mercado. Dichos períodos se caracterizan por una extrema volatilidad de los precios.
Invertir en activos de gran liquidez también puede reducir el efecto de los deslizamientos en sus operaciones, ya que no será difícil encontrar órdenes coincidentes.
Los deslizamientos son parte de Crypto Trading
En el mercado tradicional, es más fácil cronometrar eventos y anuncios importantes porque a menudo siguen un calendario estructurado y programado. Sin embargo, en gran medida, el criptomercado aún no está tan estructurado ni estable, ya que la actividad en las redes sociales de un influencer puede cambiar el precio de un token en poco tiempo. Como resultado, es difícil cronometrar algunos eventos que pueden hacer que el mercado sea más volátil.
Hay muchas criptomonedas con baja liquidez y es difícil evitar el deslizamiento al operar con ellas. Además, puede ser imposible operar con órdenes limitadas cada vez, especialmente si es un operador a corto plazo o diario.
Por mucho que las órdenes de mercado sean propensas a deslizamientos, los deslizamientos pueden no importar mucho si las diferencias de precios son mínimas. Si su estrategia requiere la ejecución inmediata de operaciones, puede comenzar a ver las diferencias de precios como costos fluctuantes de ejecutar operaciones, que deben mantenerse lo más bajos posible.